首页财产金融正文 山东城商行一哥之争，谁能胜出？ 于对于公营业各有好坏的环境下，谁率先于零售营业上成立差异化的竞争上风，谁就可能于一哥之争中盘踞优势。 2026-03-01 09:09 ·微信公家号：读懂财经读懂君 AI投资人解读· 2025年齐鲁银行、青岛银行资产范围均超8000亿，利润范围等指标各有好坏。齐鲁银行于政信项目有资源，青岛银行于口岸物流等范畴有上风。山东城商行数目多致单家范围小，但两家银行增加潜力年夜，份额晋升空间年夜。 · 齐鲁银行基建营业有上风，但行业增速或者受限；青岛银行信贷投向市场化，危害体现不不变。零售信贷及中间营业未形成较着上风，两家银行都于发力。 总结：两家银行于对于公营业上各有所长，胜败要害于在零售信贷与中间营业可否率先冲破形成竞争上风，今朝都于踊跃结构，值患上连续存眷。内容由AI天生，仅供参考

海内年夜部门省市都有明确的城商行一哥，如江苏是江苏银行，浙江是宁波银行，安徽则是徽商银行。

但山东是个破例，省内出现齐鲁银行、青岛银行双雄并立的格式。两家银行也是谁也不平谁，历经多年争取，始终难分难解。到了2025年二者战局更是来到白热化阶段：

二者资产范围瓜代*，于2025年都冲到8000亿以上，差距只于毫厘之间。而利润范围、危害体现等各类谋划指标，两边又各有好坏，难分昆季。

着眼将来，谁更有可能于一哥之争中胜出呢？

本文持有如下不雅点：

一、对于公营业各有好坏。齐鲁银行作为省会济南的银行，于政信项目上有较多资源，具有营业不变、资产质量等上风。青岛则是口岸枢纽与出海主要通道，青岛银行于口岸物流、航运商业等范畴有营业上风，成长机缘广漠。

二、胜败手于新疆场。于对于公营业各有上风的环境下，两家银行的零售信贷、中间营业尚没有形成较着的差异化上风。中持久维度上，谁能于上述范畴率先冲破，谁就可能盘踞竞争上风。

最激烈的一哥之争

1995年是城商行汗青的要害年份。

那一年，为了化解天下5200家都会信用社躲藏的巨年夜危害，中心坚决按下鼎新键，城商行自此踏上汗青舞台，并于1996年扩展了试点规模。

恰是于这一政策鞭策下，天下一多量地级墟市中启动了都会互助银行的组建事情。年夜部门城商行也于此时降生，颠末多年成长后，年夜部门省市也都跑出了各自的城商行一哥。

不外，山东是个破例，省内并无呈现一家独年夜的竞争格式，而是形成为了青岛银行、齐鲁银行双雄并立的场合排场。

二者前身均是1996年于本地都会信用社基础上改制建立的城商行，并别离在2008年及2009年改名为青岛银行及齐鲁银行。

省内没有呈现旗号光鲜的一哥，及山东省的银行格式有有很年夜瓜葛。

与年夜部门省分颠末并购重组后只剩下1-2家城商行差别，山东仍漫衍着14家城商行，是城商行数目至多的省分。这就致使单家城商行体量较小，也是山东经济体量天下第三，但省内城商行范围没有跻身天下头部的缘故原由。

但换个角度看，分离的竞争格式，也让省内头部城商行有了更年夜的增加潜力。2025年前三季度，青岛银行、齐鲁银行净利润同比增速别离为15.5%、15.1%，包办上市银行前两名。

将来，两家银行也还有有较年夜的份额晋升空间。根据浙商证券数据，齐鲁银行贷款余额占山东省贷款余额的比例为2.3%，而上市城商行占省内贷款余额比重平均于6.7%。

于扩张历程中，两家银行的一哥之争也进入白热化。

2025年，两家银行资产范围瓜代*。好比，2025年前三季度，齐鲁银行资产总额7787.03亿元，*青岛银行的7655.71亿元。但到了2025年四序度，青岛银行以8149.60亿元的资产总额，反超齐鲁银行的8043.81亿元。

不仅资产范围于毫厘之间，二者各项谋划指标也各有好坏，险些不分上下。

好比，虽然齐鲁银行输了范围，但由于更好的成本收入比，于利润上扳回一局。2025年，齐鲁银行归母净利润57.13亿，高在青岛银行的51.88亿。

将来，两家银行谁更有可能从一哥之争中胜出呢？

一场区位禀赋之争

城商行于属地谋划，是以某种水平上城商行的运气与地点都会和省分的经济成长深度绑定，业内有“城（省）运即运气”的说法。

沿着这个暗语，也能不雅察到青岛银行与齐鲁银行的营业特点以和成长潜力。

齐鲁银行作为省会济南的银行，当地资源富厚，营业逻辑与山东省内庞大基建、国企和传统财产进级绑定较高。而青岛作为规划单列市，是口岸枢纽与出海的主要通道，营业自然向口岸物流、航运商业和外向型企业歪斜。

这类营业特性也表现于二者的信贷布局上。

齐鲁银行信贷布局中，租赁及商务办事业、水利、情况及大众举措措施治理业、电力、热力、燃气和水出产及供给业等饭基建类贷款占对于公贷款比重到达44%，是其*年夜投放范畴。

反不雅青岛银行信贷布局中，信贷投放*的两个范畴是批发及零售业、制造业，合计占对于公贷款比重跨越37%，信贷投放偏市场化范畴。

二者营业特点各有好坏。齐鲁银行的上风因此泛基建营业打底，具有更低的市场开拓用度，这也是上文提到齐鲁银行有更有成本收入比的缘故原由之一。同时基建项目有当局信用违书也具有危害上风。2025年上半年，齐鲁银行过期率比青岛银行低0.21个百分点。

但齐鲁银行也有劣势，基建设置装备摆设总有尽时，从整个行业看，江苏银行、宁波银行等信贷布局平衡的银行增速也优在成都银行、杭州银行等强基建标签银行。

幸亏，齐鲁银行基建占比（44%）并无成都银行、杭州银行（超6成）高，其正鼎力大举成长县域金融，已经形成为了完美的网点（87家县域支行）及产物结构（80+款）。参照农行的成长，齐鲁银行的县域金融也具有必然的成长潜力。

及齐鲁银行的下沉比拟，青岛银行的特性是外扩。

作为少数位在沿海地域的北方城商行，青岛银行加年夜了跨境金融与海洋经济的结构。好比，其经由过程推出“港云仓”、“渔船贷”、“海藻贷”、“出口快贷”等产物，笼罩了口岸物流、海洋环保、渔业、外贸等多范畴出海企业的融资需求。

思量到，海内制造业能力的晋升，出海竞争力的加强，青岛银行海洋经济结构，也具有较年夜的成长潜力。

青岛银行信贷投向更市场化虽然是上风，但也更易受宏不雅影响，致使危害体现不不变。好比于202三、2024H一、202四、2025H1陈诉期，其过期率就呈现了颠簸，过期率依次为，1.42%、1.54%、1.42%、1.24%。

于区位禀赋各有好坏的配景下，两家银行想要分个凹凸，就需要有营业冲破。

需要拓展新疆场

及其它上市银行对于比起来，青岛银行、齐鲁银行都更偏重对于公营业，二者对于公贷款占比都于7成以上，高在上市银行的平均程度（58.6%）。

二者于对于公上都有各自的谋划特点，对于公占比高其实不是坏事。但于二者对于公营业难定胜败的环境下，零售信贷及中间营业是二者将来拉开差距的主要标的目的。

零售贷款方面，2025前三季度，青岛银行、齐鲁银行零售贷款范围都呈现降落趋向。重要缘故原由是二者零售贷款中房贷占比力高，受房贷拖累，零售贷款范围呈现范围下滑。而中间营业方面，二者也由于竞争激烈以和金融降费趋向，范围呈现小幅降落。

归根结柢，二者零售及中间营业的下滑于在没有形成自身的竞争力。如二者零售依靠房贷，并无于近些年来迅猛成长的消费贷营业上做出上风。中间营业则是缺乏差异化的财富治理产物，致使手续费范围降落。

不外，幸亏两家银行都增强了相干营业的力度。

如齐鲁银行鼎力大举实行“零售基石”战略，成立了从总行、分行到支行一向到底的年夜零售转型构造架构，其实不断富厚产物货架来拓宽财富中收来历。青岛银行也经由过程细分客户需求，实行差异化产物分层计谋，为客户提供多元财富治理办事。

思量到，山东自己经济活跃，住民收入程度高，为齐鲁银行及青岛银行开展零售、理财等相干营业提供了较好的市场基础，两家银行针对于性发力后，也许也会取患上必然进展。

值患上一提的是，开展中间营业也能反哺齐鲁银行、青岛银行信贷营业的成长。中间营业不需要本钱耗损，而且能带来增量利润，提高银行的本钱内生能力，进而支撑信贷范围的扩张。

于对于公营业各有好坏的环境下，谁率先于零售营业上成立差异化的竞争上风，谁就可能于一哥之争中盘踞优势。

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